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TUhjnbcbe - 2021/5/31 13:49:00
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《全球顶级医疗器械巨头全攻略》骨科系列第一篇——DPuySynths业务概况

强生集团业务涉及消费品、制药、医疗器材三大领域,总部位于美国新泽西州的新布仑兹维克,在全球60个多国家拥有超过家子公司,位居全球市值前十公司之一。

强生的骨科业务来自旗下子公司DPuySynths(由强生原骨科业务线与Synths于年合并而成),提供最全面的骨科和神经领域产品,以及提供在关节重建、创伤、脊柱、运动医学、颌面以及动力工具和生物材料等领域的服务方案。

年强生骨科业务营收93.34亿美元,在全球骨科领域排名第一,同时也是强生医疗最大的业务线之一。

关键发展史

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强生三兄弟在美国的新泽西建立了强生公司

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化学家和药品商人RvraDPuy在印第安纳州创立了DPuyManufacturingCompany,成为世界上第一家骨科制造业务,并在印第安纳州华沙市设立商店,让华沙成为了“世界骨科发源地”

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强生集团收购了CodmanShurtlff,Inc.(神经外科业务),并于年引进髋关节置换业务,这标志着强生集团骨科业务的开始

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年,DPuy与德国的脊椎产品制造商BidrmannMotch共同组建了一家新公司,新公司由DPuyMotchInc.负责开发、制造和销售脊柱植入物;

年,Roch正式成为DPuy,Inc.的母公司(包括DPuyOrthopadics,Inc.和BohringrMannhim)

DPuy收购了AcroMd公司,从而成为世界第二大脊柱植入公司

强生集团用35亿美元从罗氏手里收购了DPuy,Inc.,奠定了成为在全球骨科领域领头羊的基础

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Mitk作为全球第一家提供缝合锚(固定腱和韧带固定在骨头上)的公司,成为了强生DPuy特许经营的一部分。

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强生用亿美元收购了Synths(辛迪斯),将其加入了强生DPuy子公司,Synths与DPuy整合后创造了世界上最全面的骨科和神经系统公司

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强生DPuySynths获得了美国医疗设备公司TissuRgnrationSystms(TRS)的骨骼3D打印技术。再次提升了其3D打印实力,同时也将帮助他们更快速地将手术导板和植入物等新产品引进市场

主要并购

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强生用35亿美元从罗氏手里收购了DPuy,Inc.

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强生用亿美元收购了Synths(辛迪斯),并将其加入DPuy子公司,正式成为强生DPuySynths

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强生DPuySynths收购了OlivMdical,一家为微创手术提供高清晰度(HD)可视化系统的供应商。OlivMdical的可视化系统补充了Mitk运动医学程序启用组合,也推动DPuy公司进入关节镜可视化市场,为患者的肩关节、膝关节、髋关节、小关节疼痛或受伤带来治疗服务

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强生DPuySynths以10.5亿美元将旗下Codman品牌出售给了英特格拉生命科学,Codman的设备集中于脑积水,神经重症护理和手术神经外科

医趋势点评:

年收购Synths曾是强生集团有史以来最大的一笔收购(年1月被强生以亿美元收购Actlion刷新),当年该收购轰动了骨科领域,甚至是整个医疗器械行业。

由瑞士的骨科创伤领域行业标准协会创立的Synths,可以说是含着金钥匙出身。自年以来,Synths在骨科创伤领域就一直以超高市场占有率(50%左右)占据全球骨科市场前五的位置。

当时强生跟史赛克正在为骨科市场的头名打得难舍难分,轮流交替市场第一的宝座。于是强生出手了,快准狠——年,用亿美元收购了Synths,并将其与DPuy合并。

年之前,强生骨科业务营收为56亿美元,创伤类产品市场份额在5%左右;Synths营收为37亿美元,创伤类产品市场份额49%左右。通过这次收购,不但使强生在骨科三大产品领域(关节、脊柱、创伤)里没有了短板,而且将排名第二的史赛克甩在了后面,稳固了其在全球骨科领域老大的位置。

营收分析集团内业务占比

强生集团内,制药业务占总体营收的47%(最多),医疗器械业务占总营收的35%,消费品业务占总营收的18%。

骨科业务占强生整个医疗器械业务最大的份额,达到37%。

近三年骨科业务营收趋势

财年营收93.34亿美元,同比+0.8%;

财年营收92.62亿美元,同比-4.3%;

财年营收96.75亿美元,同比+1.7%。

根据下图我们可以看到,目前强生骨科业务主要的营收来自脊柱及其他产品,其次是关节类产品(膝盖关节和髋关节),然后是创伤类(收购辛迪斯)。

从至年的营收情况来看,强生骨科的关节类、创伤类产品增长并不明显,而脊柱及其他产品的营收在逐年下降。

年骨科业务营收

年Q1强生骨科业务营收情况:

髋关节产品营收3.52亿美元,同比上升2.9%;

膝关节产品营收3.98亿美元,同比上升2.3%;

创伤产品营收6.42亿美元,同比持平;

脊柱和其他产品营收9.33亿美元,同比下降3.6%。

年Q1的营收主要靠髋关节产品、膝关节产品在中国市场的驱动以及创伤产品在美国市场的驱动。

据EvaluatMdTch发布的数据显示,强生将继续领跑骨科产品市场,年销售额达预计可达到亿美元,-年年复合增长率为2.4%;随着捷迈并购Biomt完成,预计其将以81亿美元的销售额位列第二;史塞克(Strykr)将以72亿美元屈居第三;第四为30亿美元销售额的美敦力;施乐辉以24亿美元销售额位列第五。

强生骨科产品

强生DPuy是世界上最古老的骨科公司,通过五个部门——DPuy骨科、DPuyACE、DPuyAcroMd、DPuyCMW以及DPuyIntrnational开展业务。

强生DPuy骨科,生产髋关节和肢体植入物、膝盖植入物、环保产品和手术设备,是DPuy的核心部门,营收占总体的一半以上。DPuy骨科联合替代产品,如开创性的AML全髋系统和LCS全膝关节置换系统,在市场上取得了非常成功的业绩;

强生DPuyACE生产专业骨科创伤产品;

强生DPuyAcroMd在脊柱植入物和仪器市场取得了长足的进步;

强生DPuyCMW生产骨水泥;

强生DPuyIntrnational开展国际市场业务。

据调查显示,年全球骨科医疗器械市场容量为亿美元,其中人工关节占38.72%为亿美元,是骨科市场的绝对主力产品。脊柱类产品市场份额为21.8%,创伤类为15.7%。

人工关节产品

人工关节产品主要包括髋关节产品、膝关节产品以及肩关节产品。

DPuy是全髋置换手术概念的领导者,由现代髋关节之父JohnCharnly开发出的骨水泥型Charnly髋关节假体,经过40余年来的临床实践,最终被认定为髋关节假体的金标准。

▲主要髋关节产品

▲主要膝关节产品

▲主要肩关节产品

在中国市场,强生DPuySynths主要靠髋关节产品PINNACLE?、GRIPTION?以及膝关节产品ATTUNE?带动营收。

脊柱类产品

主要包括脊柱固定器、颈椎/胸椎/胸腰锥前路固定系统等产品。

▲主要脊柱类产品

创伤类产品

强生DPuySynths的创伤类产品主要来自收购了全球市场占有率最高的Synths,但由于这类产品技术含量不高,市场门槛低,在中国市场与本土企业的竞争优势并不明显。

▲主要创伤类产品

中国发展

强生医疗中国的主要经营微创及开放性手术产品(如伤口缝合、吻合器、超声刀、合成疝气修补以及可吸收止血纱)、电生理学(如导管及其相关技术)、糖尿病护理(如血糖仪)、骨科(如关节重建、创伤、脊柱、运动医学、颌面以及动力工具)、美容整形(如乳房假体)以及感染预防(如过氧化氢等离子低温灭菌系列)的医疗器材。

年,强生医疗中国于北京成立公司总部;

年,于上海成立强生(中国)医疗器材有限公司,主要在中国从事医疗器材相关业务;

年,成立强生(上海)医疗器材有限公司;

年,于苏州建立强生(苏州)医疗器材有限公司,目前包括制造工厂,共享服务中心,亚太研发中心等;

年,在中国苏州建造的最先进的DPuy制造工厂正式开始运营;

年,收购Synths(辛迪斯),生产部门全部搬到苏州工厂;

年,于上海建立亚太创新中心总部,专注于制药、医疗器材及诊断、消费品及个人护理三大业务领域的研发,并在新加坡、澳大利亚和日本设有分部。

发展策略

强生集团是百年品牌企业,Dpuy是骨科领域的鼻祖,两者一拍即合自然成为了骨科领域的霸主。之后强生收购Synths(辛迪斯)并将其与Dpuy合并,更是巩固了其在骨科领域不可动摇的地位。

然而,打江山不易守江山更难……

百年基业的与时俱进

强生DPuy和Synths(辛迪斯)之所以经常会被人们提及和

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